持仓追踪规则与自迭代模块

版本：V1.0

创建时间：2026-04-07

定位：持仓动态追踪方案 + 近期搜索计划 + 自我迭代机制

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第一部分：持仓动态追踪规则

当前持仓概况（2026-04-07）

数据以normalized为基准（1.0 = 100%）

代码	名称	仓位	角色	行业	状态
688593	菲利华	90%	R3	其他/硬资产	持有中

仓位说明：

• 当前仓位：90%（接近满仓）
• 子弹预留：10%
• 最高弹性：150%（极端情况使用）

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菲利华（688593）动态追踪卡

基础信息

股票名称：菲利华

股票代码：688593

持仓仓位：90%

角色标签：R3（板块中军）

行业方向：左手硬资产/石英布龙头

入池时间：2026-03-25

持仓时间：约13个自然日（截至2026-04-07）

动态追踪规则

#### 触发条件矩阵

触发类型	触发条件	操作	优先级
**止盈**	盈利达到 +15%	减仓50%	⭐⭐⭐⭐
**回撤止盈**	从高点回撤 -20%	减仓50%	⭐⭐⭐
**回撤清仓**	从高点回撤 -50%	清仓	⭐⭐⭐⭐⭐
**硬止损**	亏损达到 -5%	无条件清仓	⭐⭐⭐⭐⭐
**5日线破线**	收盘跌破MA5	减仓50%	⭐⭐⭐⭐
**10日线破线**	收盘跌破MA10	清仓	⭐⭐⭐⭐
**20日线破线**	收盘跌破MA20	清仓（趋势破坏）	⭐⭐⭐⭐
**均线空头排列**	价格 < MA5 < MA10 < MA20	清仓	⭐⭐⭐⭐⭐
**高位放量滞涨**	连续3日涨幅>5%但量能萎缩	减仓50%	⭐⭐⭐

#### 持仓信心评估（每周更新）

维度1：基本面

• 季度业绩是否超预期？
• 行业景气度是否持续？

→ 触发：每周五收盘后AI自动扫描

维度2：技术面

• 均线是否保持多头排列？
• MACD是否在零轴上方？
• 成交量是否健康？

→ 触发：每日盘后AI自动评估

维度3：外部环境

• 行业政策是否有利？
• 大盘是否在20日线上？

→ 触发：每周一AI整合宏观报告

维度4：持仓心理

• 我现在是平静的还是焦虑的？

→ 触发：每日09:00前三问自检

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近期搜索方案

针对持仓和潜在机会的主动信息收集

每日搜索计划

时间	搜索内容	目的
**每日盘后（17:00）**	菲利华 + 最新公告/研报	跟踪基本面变化
**每日盘后（17:00）**	石英布/高端石英材料 + 行业动态	跟踪行业景气度
**每周一（09:00）**	有色金属/铜价 + 周报	跟踪左手硬资产方向
**每周一（09:00）**	机器人/AI算力 + 周报	跟踪右手进攻方向
**每周五（16:00）**	本周持仓分析 + 横向对比关键词	生成周报

搜索关键词库

#### 菲利华相关

核心关键词：

• 菲利华 688593
• 石英股份 行业
• 高端石英布
• 电子级石英材料

行业关键词：

• 石英砂 供需
• 光伏石英坩埚
• 半导体级石英
• 军工石英

外围关键词：

• 有色金属 行情
• 铜价走势
• 硬资产 配置

#### 横向对比关键词

同类比较：

• 菲利华 vs 石英股份
• 菲利华 vs 凯德石英
• 同行业龙一 vs 龙二走势对比

跨行业比较：

• 石英材料 vs 碳纤维（同类硬材料）
• R3角色股横向对比（板块中军强弱）

搜索执行流程

每日17:00 自动执行：

1. 菲利华最新公告/研报（cn-web-search）

2. 石英行业最新动态（cn-web-search）

3. 输出：每日持仓追踪简报

每周五16:00 执行：

1. 本周持仓涨跌统计

2. 横向对比：菲利华 vs 同行业

3. 横向对比：菲利华 vs 观察池同类（R3角色）

4. 输出：周度持仓追踪报告

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第二部分：横向对比机制

这是现有体系中缺失的重要模块

横向对比的目的

你持有的，真的比你跳过的更好吗？

这是每个持仓都需要回答的问题。如果你持有的股票涨幅不如你观察池里跳过的股票，那说明要么你的持仓标准有问题，要么你的卖出时机不对。

横向对比，不是为了后悔，而是为了校准未来的决策标准。

横向对比的三种类型

类型A：持仓 vs 观察池同类（每周执行）

问题：我持有的，和我观察的同类相比，表现如何？

菲利华（R3，板块中军）vs 观察池中其他R3股票：

• 光模块R3：300308（中际旭创）、688008（澜起科技）
• 机器人R3：688017（绿的谐波）、601100（恒立液压）
• AI应用R3：603859（能科科技）

每周对比：

• 本周涨跌：菲利华 vs 同类均值
• 近1月涨跌：菲利华 vs 同类均值
• 均线状态：菲利华 vs 同类均值
• 量能健康度：菲利华 vs 同类均值

类型B：执行 vs 跳过的信号（每笔交易后）

问题：我买了的，比我没买的，表现更好吗？

当一笔交易结束（止损/止盈）后：

1. 提取同批次跳过的信号列表（来自skip_log.md）

2. 对比：执行的 vs 跳过的，在随后5/10/20日的表现

3. 判断：跳过的比执行的好 → 说明推送标准需要提高

4. 判断：执行的好 → 说明决策正确，积累样本

示例：

S260404-03 执行了 688593（+3%止盈）

同批次 SK260404-01 跳过了 300308

→ 对比：接下来5日，688593 vs 300308 谁更强？

类型C：不同信号类型的胜率（每月统计）

问题：哪种信号类型胜率最高？

统计维度：

• 内线反转（信号A）→ 胜率？
• 趋势突破（信号B）→ 胜率？
• R3底仓配置 → 胜率？

对比维度：

• 平均盈利幅度
• 平均持仓时间
• 最大单笔亏损
• 认错止损 vs 恐惧止损 比例

横向对比记录表

在 trade_results.md 中，每次平仓后补充：

横向对比记录

交易ID：T260404-01

持仓股票：菲利华（688593）

信号ID：S260404-03

结束类型：止盈（+3%）

同批次跳过记录：

• SK260404-01：300308（跳过原因：B_不在剧本）
• SK260404-02：688017（跳过原因：C_不符合买点）

对比结果（平仓后5日）：

• 688593（持有）：平仓后5日 +X%
• 300308（跳过）：同期 +Y%
• 688017（跳过）：同期 +Z%

判断：

• 如果跳过的 > 持有的 → 信号推送标准可能偏低
• 如果持有的 > 跳过的 → 决策正确

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第三部分：自我迭代模块

基于真实交易数据的体系自动进化机制

迭代的起点

不是规则决定数据，而是数据修正规则。

我的体系不是一成不变的。它会随着交易数据的积累，自动校准、自动修正、自动进化。

这个模块的核心是：让数据告诉我，哪些规则有效，哪些规则需要改。

数据收集层

第一层：交易数据（每笔交易后）

• 买入时间、买入价格、仓位
• 卖出时间、卖出价格、盈亏
• 买入信号类型、角色标签、行业
• 当时的打分（S分及各维度分）
• 是执行信号还是跳过后自己买的

第二层：持仓数据（每日更新）

• 浮盈浮亏
• 均线状态变化
• 技术信号变化

第三层：跳过数据（每次跳过后）

• 跳过原因（6类）
• 跳过后5/10/20日的实际走势

第四层：心理数据（每日自检）

• 情绪状态（平静/焦虑）
• 是否有FOMO倾向
• 是否有恐惧倾向

迭代闭环

┌──────────────────────────────────────────────────────┐

│ 每周闭环 │

│ │

│ ① 收集数据 │

│ ↓ 收集本周所有交易、持仓、跳过、心理记录 │

│ ② 横向对比 │

│ ↓ 执行 vs 跳过 | 不同信号类型 | 不同角色 │

│ ③ 偏差识别 │

│ ↓ 发现模式：恐惧止损/FOMO追高/过早止盈/祖训违反 │

│ ④ 归因分析 │

│ ↓ 认错止损 vs 恐惧止损 | 体系原因 vs 执行原因 │

│ ⑤ 生成迭代建议 │

│ ↓ 权重调整 / 规则修正 / 新增Stop Doing │

│ ↓ 用户确认 │

│ ⑥ 更新体系 │

│ ↓ 修改 signal_weight_matrix.md │

│ ↓ 更新 006 手册相关章节 │

│ ↓ 更新 watchlist.json 历史备注 │

└──────────────────────────────────────────────────────┘

偏差识别：五种常见模式

模式1：恐惧止损

表现：止损后股票大涨，或连续出现"止损即涨"

数据信号：

连续3笔止损，满足以下条件：

• 止损后5日涨幅 >5%
• 当时的S分 >65
• 止损原因是"看到亏损恐慌"而非"逻辑破"

迭代建议：

• 在买入前五问中，增加"我现在是恐惧还是认错"的判断
• 建议触发"强制冷静期"：止损后24小时内不操作
• 调整：降低硬止损前的仓位比例，留更多子弹补仓

模式2：FOMO追高

表现：买了之后立即回调，或连续追高被套

数据信号：

连续2笔交易满足：

• 买入时S分 <65（信号偏弱）
• 买入前一日涨幅 >5%（高位追入）
• 买后3日内跌幅 >5%

迭代建议：

• 在祖训中新增：高位连续2日涨幅>5%不买
• 提高买点深度要求：回踩不够深的不买
• 建议触发"强制冷却"：FOMO冲动后等24小时

模式3：过早止盈

表现：止盈后股票继续大涨，错过主升浪

数据信号：

连续2笔止盈满足：

• 止盈后10日涨幅 >15%
• 止盈时未触发回撤止盈（从高点回撤<10%就止盈了）

迭代建议：

• 调整止盈线：从+15%提高到+20%
• 增加条件：止盈前确认是否在领先阶段
• 建议：+15%不减仓，改为移动止损（回撤10%再减）

模式4：祖训违反

表现：明知违反祖训还是买了

数据信号：

交易记录中，出现：

• 持仓中有半导体/光伏/医药（祖训禁止）
• 或者高开买入了（祖训#4）

迭代建议：

• 增加"强制冷却"：违反祖训后，次日不得操作
• 将祖训违反记录到个人Stop Doing List
• 如果同一祖训被违反超过2次 → 升级为更强的禁止规则

模式5：过度分散

表现：持仓股票太多，研究精力分散，收益不佳

数据信号：

同时持仓 >6只

且：平均持仓时间 <5日（换手率高）

且：胜率 <50%

迭代建议：

• 降低持仓上限（从8只降到5只）
• 提高单票仓位下限（单票至少10%）
• 优先保留：R3/R4角色、行业配置方向明确的

权重自动调整规则

信号类型权重调整（每月）

触发条件：该类型 ≥5笔交易

胜率 >60% → 该类型权重 +0.1

胜率 <40% → 该类型权重 -0.1

胜率 40-60% → 权重不变

边界约束：权重范围 0.5 - 2.0

角色标签权重调整（每月）

触发条件：该角色 ≥5笔交易

胜率 >60% → 该角色系数 +0.1

胜率 <40% → 该角色系数 -0.1

边界约束：R7永远为0（禁推）

行业系数调整（每月）

触发条件：该行业 ≥5笔交易

胜率 >60% → 行业系数 +0.1

胜率 <40% → 行业系数 -0.1

连续2个月胜率 <40% → 考虑移出行业池

边界约束：行业系数范围 0.5 - 2.0

体系自我修正记录

在 signal_weight_matrix.md 中，维护"体系修正记录"：

体系修正记录

日期	修正类型	修正内容	触发原因	确认人
—	—	—	待积累数据后启动	—

修正模板（积累数据后填写）：

• 日期：YYYY-MM-DD
• 修正类型：恐惧止损修正 / FOMO修正 / 止盈线修正 / 祖训更新 / 权重调整
• 修正内容：[具体修改内容]
• 触发原因：[哪笔交易触发的]
• 确认人：[用户确认]

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第四部分：实施计划

立即可执行（P0）

1. 补充菲利华成本价 → 系统自动计算止盈止损位

2. 建立持仓追踪卡（本文档）→ 每日更新

3. 建立搜索关键词库 → 每日17:00自动执行

本周可执行（P1）

4. 建立横向对比记录模板

5. 执行第一轮：菲利华 vs 观察池R3同类

6. 确认蔡靖《投资与存在》内容 → 如有，重新分析

本月可执行（P2）

7. 积累≥5笔交易数据后，启动第一次权重自动调整

8. 生成首月持仓追踪报告

9. 识别第一个偏差模式（如果有）

季度可执行（P3）

10. 全面校准打分体系权重

11. 评估自迭代模块的有效性

12. 更新Stop Doing List（新发现的不为清单）

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第五部分：数据文件索引

持仓追踪相关文件

└── portfolio/

├── holdings.json ← 当前持仓（每日更新）

├── watchlist.json ← 观察池（含角色标签）

└── 05-信号池/

├── trade_results.md ← 交易结果（含横向对比）

├── signal_weight_matrix.md ← 权重矩阵（含体系修正记录）

├── buy_log.md ← 买入记录

└── skip_log.md ← 跳过记录

追踪报告输出位置

└── decisions/{YYYYMMDD}/

├── 持仓追踪报告-{YYYYMMDD}.md ← 每日持仓追踪

└── 周度持仓报告-{YYYYMMDD}.md ← 每周持仓对比

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*本文档是持仓追踪规则与自迭代机制的核心文档*

*版本：V1.0 | 2026-04-07*

多Agent协作系统 · 流程图（Mermaid版）

可直接复制到飞书文档，选择「插入图表」→ 选择 Mermaid，即可渲染

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架构总览图

graph TB

subgraph 调度层["⏰ 定时调度层"]

cron["cron: 交易日 9:00 / 每5分钟 / 15:30"]

end

subgraph 数据层["📊 数据层"]

api["外部数据源\n东方财富 / 新浪 / AkShare"]

data["data/{date}/\n原始行情JSON"]

end

subgraph Agent层["🤖 Agent 执行层"]

A1["📡 Agent #1\n数据采集 Collector"]

A2["🔍 Agent #2\n技术扫描 Scanner"]

A3["💼 Agent #3\n持仓追踪 Tracker"]

A4["📝 Agent #4\n报告生成 Report Generator"]

A5["📨 Agent #5\n推送分发 Dispatcher"]

A6["🔄 Agent #6\n自迭代 Self-Iteration"]

end

subgraph 人工层["👤 人工审核层"]

review["Human Review\n所有关键决策必须经人工确认"]

end

subgraph 推送层["📲 推送渠道"]

bot["飞书机器人"]

doc["飞书文档"]

sms["短信 / 电话"]

end

subgraph 沉淀层["💾 资产沉淀"]

mem["MEMORY.md\n投资数字记忆"]

watch["watchlist.json\n动态观察池"]

log["data/decisions/\n决策记录"]

end

cron --> A1

api --> A1

A1 --> data

data --> A2

data --> A3

A2 --> A4

A3 --> A4

A4 --> A5

A5 --> bot

A5 --> doc

A5 --> sms

bot --> review

review --> log

review --> A6

A6 --> mem

A6 --> watch

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数据流向图

flowchart LR

subgraph 输入["📥 输入"]

行情["行情数据"]

持仓["持仓配置"]

外盘["外盘数据"]

end

subgraph 处理["⚙️ Agent处理"]

采集["数据采集"]

计算["技术计算"]

追踪["持仓计算"]

整合["报告整合"]

end

subgraph 输出["📤 输出"]

报告["报告JSON"]

推送["飞书推送"]

沉淀["数据沉淀"]

end

行情 --> 采集 --> 计算 --> 整合 --> 报告 --> 推送

持仓 --> 追踪 --> 整合

外盘 --> 整合

报告 --> 沉淀

---

自迭代闭环图

flowchart TD

Start["📅 每周五收盘后"] --> Scan["Agent扫描\n历史信号数据"]

Scan --> Analyze["分析偏差模式"]

Analyze --> R1{"偏差类型?"}

R1 -->|"信号漏报"| R1A["修正信号阈值"]

R1 -->|"假信号"| R1B["增加过滤条件"]

R1 -->|"时滞"| R1C["优化触发频率"]

R1 -->|"行业偏差"| R1D["调整行业系数"]

R1D --> Output["输出MEMORY.md\n更新建议"]

R1A --> Output

R1B --> Output

R1C --> Output

Output --> Human{"👤 人工确认"}

Human -->|通过| Write["写入体系文件"]

Human -->|否决| ReAnalyze["重新分析"]

ReAnalyze --> Analyze

Write --> End["✅ 迭代完成"]

---

风险控制流程图

flowchart TD

Signal["🚨 触发信号"] --> Type{"信号类型?"}

Type -->|普通| Normal["📲 飞书推送"]

Type -->|重要| Important["📲 + 📝 @人通知"]

Type -->|紧急| Urgent["📲 + 📞 短信 + ⏳ 等待回执"]

Type -->|极端| Extreme["⛔ 暂停Agent\n👤 强制人工介入"]

Normal --> Wait1["⏱️ 5分钟无响应"]

Important --> Wait2["⏱️ 2分钟无响应"]

Urgent --> Wait3["⏱️ 立即触发备用"]

Wait1 -->|"无响应"| Auto["✅ 自动执行"]

Wait2 -->|"无响应"| Escalate["升级为紧急"]

Wait3 -->|"无响应"| Alert["⚠️ 记录日志\n补发人工确认"]

Auto --> Log["📝 记录决策"]

Escalate --> Wait3

Alert --> Log

Log --> Next["下一步"]

---

Agent职责矩阵

Agent	核心职责	输入	输出	自动化	人工介入点
#1 Collector	采集原始行情	股票代码列表	JSON数据文件	100%	数据异常标记
#2 Scanner	技术指标计算	JSON数据	信号评分表	100%	—
#3 Tracker	持仓动态监控	持仓配置+实时价	盈亏+触发提醒	100%	触发信号确认
#4 Generator	报告整合生成	三路输入	Markdown+JSON	100%	—
#5 Dispatcher	推送分发	报告内容	多渠道推送	100%	推送失败兜底
#6 Self-Iter	自迭代复盘	历史决策数据	体系修正建议	80%	**结论必须人工确认**

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流程图版本：Mermaid

如飞书文档不支持 Mermaid 渲染，可将上述代码复制到 [mermaid.live](https://mermaid.live) 生成图片后插入

作业：设计你的"多Agent协作系统"

目标：将投资体系的**单点提效工具**进化为**可持续增值的数字资产**

>

核心转变：从一次性使用 → 可持续迭代 | 从个人技能 → 组织资产 | 从工具 → 数字员工

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一、业务目标定位

核心业务场景：A股智能投资运营系统

目标是构建一个能够自动扫描市场、识别信号、生成决策建议、推送执行的闭环体系，让投资者从重复的信息劳动中解放，专注于判断与决策。

具体目标：

• 日均处理量：覆盖80+只观察池标的 + 持仓动态盯盘
• 信号识别：技术面 + 基本面双层扫描，降低情绪干扰
• 决策支持：每日生成结构化报告，附风险提示
• 执行闭环：从信号发现 → 人工确认 → 推送提醒，全链路可追溯

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二、工作流程拆解

现有体系的完整工作流程如下（标注可用Agent替代的环节）：

[市场数据采集]

↓

[技术指标计算] ← ✅ Agent #1 可替代

[市场情绪监测] ← ✅ Agent #2 可替代

[持仓动态追踪] ← ✅ Agent #3 可替代

[盘前报告生成] ← ✅ Agent #4 可替代

↓

[人工审核 & 判断] ← ⚠️ 必须保留人工环节

↓

[飞书/推送通知] ← ✅ Agent #5 可替代

[记录 & 自迭代] ← ✅ Agent #6 可替代

可Agent化的7个环节

#	环节	输入	输出	自动化程度
1	**数据采集**	实时行情API	结构化价格/量能数据	100%
2	**技术扫描**	日线数据	T-score信号表	100%
3	**市场情绪**	涨停/跌停/外盘数据	情绪评分	100%
4	**持仓追踪**	持仓数据 + 实时价格	盈亏 + 触发信号	100%
5	**报告生成**	上述所有数据	Markdown报告	100%
6	**推送通知**	报告内容	飞书卡片消息	100%
7	**自迭代复盘**	历史信号 + 真实走势	体系修正建议	80%（结论需人工）

---

三、Agent分工设计

共设计 5个核心Agent + 1个调度层，总计6个模块：

Agent #1 · 数据采集Agent（Data Collector）

职责：统一从东方财富/新浪/AkShare等来源拉取市场原始数据

输入：股票代码列表、需要的行情字段

输出：标准化JSON数据，存入 data/ 目录

关键能力：

• 异常值检测（停牌、退市、数据缺失）
• 自动重试（网络抖动时3次指数退避）
• 增量更新（对比上一份数据，只推送变化部分）

触发方式：定时（交易日9:25/11:30/14:55）+ 事件驱动

---

Agent #2 · 技术扫描Agent（Technical Scanner）

职责：计算观察池内所有标的的技术指标，输出结构化信号

输入：原始行情数据

输出：decisions/{date}/daily-monitor-report.json

评分体系：

• T-score（技术动量评分）：均线多头/空头排列、MACD、RSI、成交量异动
• S-score（综合评分）：T-score × 行业系数 + 情绪加成

信号分类：

• 🔵 T≥60 + 多头共振 → 可买入
• 🟢 T≥40 + 趋势向上 → 有利好
• 🔴 T≤20 + 空头排列 → 可卖出
• ⚠️ 大跌≥5% 或 跌停 → 有风险

与现有系统的关系：对应 scripts/scan_technical.py

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Agent #3 · 持仓动态Agent（Portfolio Tracker）

职责：盯住当前持仓，实时计算盈亏，监测止盈止损线

输入：portfolio/holdings.json + 实时价格

输出：持仓状态报告 + 触发提醒

触发规则：

信号类型	触发条件	输出动作
止盈触发	现价 ≥ take_profit_15	推送提醒，建议减仓
止损触发	现价 ≤ stop_loss	推送警报，建议清仓
回撤过半	从高点回撤≥20%	推送提醒，半仓锁定
新高突破	突破20日高点	推送确认，可追加

与现有系统的关系：对应 portfolio/holdings.json 的动态追踪逻辑

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Agent #4 · 报告生成Agent（Report Generator）

职责：整合所有Agent输出，生成格式统一的盘前/盘中/盘后报告

触发时机：

• 盘前（9:00前）：生成 `pre-market.md`，包含外盘、夜盘商品、重大事件
• 盘中（每5分钟）：更新 `daily-monitor-report.md`，实时技术扫描
• 盘后（15:30后）：生成 `post-market.md`，包含持仓复盘、日志归档

输出格式：Markdown + JSON双版本，JSON供下游Agent消费

---

Agent #5 · 推送分发Agent（Dispatcher）

职责：根据报告内容，决定推送给谁、用什么渠道

推送策略：

内容类型	渠道	时效
紧急止损警报	飞书机器人 + 短信双渠道	实时
每日盘前报告	飞书机器人	9:00前
盘中技术扫描	飞书机器人	每5分钟
周度复盘报告	飞书文档 + 邮件	周五收盘后

兜底机制：推送失败时自动重试3次，记录失败日志并生成告警

---

Agent #6 · 自迭代Agent（Self-Iteration）

职责：定期复盘历史决策与实际走势的偏差，输出体系优化建议

数据来源：

• Layer 1：每次技术扫描的信号记录
• Layer 2：持仓追踪的实际买卖点 vs 信号点
• Layer 3：每只标的从买入到卖出的完整收益曲线
• Layer 4：市场整体情绪周期与个人操作胜率的关联

输出物：

• `decisions/{date}/iteration-report.md`（每周五）
• `MEMORY.md` 更新建议
• `watchlist.json` 动态调整提案（增删/角色变更）

迭代触发频率：每周五收盘后自动执行一次；异常偏差（单次亏损≥10%）实时触发

---

四、协作流程图

┌─────────────────────────────────────────────┐

│ ⏰ 定时调度层 │

│ cron: 交易日 9:00 / 每5分钟 / 15:30 │

└──────────────────┬──────────────────────────┘

│

┌───────────────────────┼───────────────────────┐

│ │ │

┌─────▼─────┐ ┌─────▼─────┐ ┌─────▼─────┐

│ Agent #1 │ │ Agent #2 │ │ Agent #3 │

│ 数据采集 │ │ 技术扫描 │ │ 持仓追踪 │

│ Collector │ │ Scanner │ │ Tracker │

└─────┬─────┘ └─────┬─────┘ └─────┬─────┘

│ │ │

│ ┌───────────────────┘ │

│ │ │

│ │ ┌──────────────────────────────────────┘

│ │ │

┌─────▼───▼───▼─────┐

│ Agent #4 │

│ 报告生成 │ ← 汇聚三路输入，输出结构化报告

│ Report Generator │

└─────────┬──────────┘

│

┌─────────▼──────────┐

│ Agent #5 │

│ 推送分发 │ ← 决策：走哪个渠道？何时推送？

│ Dispatcher │

└─────────┬──────────┘

│

┌─────────────┼─────────────┐

│ │ │

┌─────▼─────┐ ┌─────▼─────┐ ┌─────▼─────┐

│ 飞书机器人 │ │ 飞书文档 │ │ 短信/电话 │ ← 多渠道兜底

└─────┬─────┘ └─────┬─────┘ └───────────┘

│ │

└──────┬──────┘

│ 用户收到通知

│ ↓

┌─────▼──────────┐

│ 👤 人工审核 │ ← 所有关键决策必须经人工确认

│ Human Review │

└─────┬──────────┘

│ 确认/否决

│

┌─────▼──────────────┐

│ 决策记录写入 │ ← 可审计、可追溯

│ data/decisions/ │

└─────┬──────────────┘

│

┌─────▼──────────────┐

│ Agent #6 │

│ 自迭代复盘 │ ← 周五收盘后执行，输出优化建议

│ Self-Iteration │

└────────────────────┘

数据流向说明

外部数据源

│

▼

[Data Collector] → data/{date}/*.json

│

▼

[Technical Scanner] + [Portfolio Tracker]

│ │

│ ↓（并行写入） │

└──→ decisions/{date}/

│

▼

[Report Generator] → decisions/{date}/daily-monitor-report.md

│

▼

[Dispatcher] → 飞书/短信/文档

│

▼

[Human Review] → data/decisions/{uuid}.json（决策记录）

│

▼

[Self-Iteration] → MEMORY.md / watchlist.json（迭代修正）

---

五、风险控制设计

5.1 必须保留人工审核的环节

节点	原因	兜底机制
**买入决策**	涉及真金白银，Agent无法承担亏损责任	信号出现后仅推送提醒，不自动下单
**卖出确认**	止损/止盈涉及仓位管理，需结合当时市场判断	推送双确认（飞书+短信），5分钟内无响应则降低提醒级别
**体系修正**	观察池增删、角色调整属于战略层决策	Agent #6输出建议，用户确认后写入
**异常信号**	单日跌幅>10%等极端情况	立即触发人工复核流程，Agent暂停操作

5.2 自动兜底机制

三重推送兜底：

普通信号 → 飞书机器人（普通消息）

重要信号 → 飞书机器人（@人）+ 飞书文档评论

紧急信号 → 飞书机器人（加急）+ 短信 + 等待回执

错误自恢复：

• API调用失败：指数退避重试3次，记录失败日志
• 推送失败：3次重试后降级为"静默记录，稍后补推"
• 数据异常：自动标记该标的为"数据待确认"，跳过本次扫描，不产生误报

最大损失控制：

• Agent永远不直接下单，仅提供信息和建议
• 所有交易决策必须在飞书群内完成确认（有记录可查）
• 每月生成"Agent运行报告"，统计漏报/误报率

---

六、进化路径：从单点工具到数字员工

Phase 1 · 单点提效（当前状态）

├── 技术扫描脚本（半自动）

├── GitHub Actions定时任务

└── 飞书推送（配置中）

目标：用Agent替代重复信息收集工作

Phase 2 · 初步协作（1个月内）

├── 引入Agent #1-5 的明确分工

├── 建立标准数据接口（data/decisions/）

└── 每日报告自动化

目标：减少80%人工干预的信息工作

Phase 3 · 数字员工（3个月内）

├── Agent #6 自迭代体系成熟运转

├── 持仓追踪实现实时动态监控

├── 历史数据积累 → 胜率统计分析

└── MEMORY.md 形成"投资数字记忆"

目标：Agent成为值得信赖的工作搭档

Phase 4 · 持续增值（6个月后）

├── 历史决策记录 → 机器学习辅助决策

├── 不同市场风格下的策略适配

├── 可配置的风险参数面板

└── 形成真正的"数字资产"而非工具

目标：从个人工具 → 组织级数字员工资产

---

七、核心约束（运行红线）

以下情况Agent**不得**自主行动，必须触发人工介入：

1. 任何涉及资金流动的操作：买入/卖出/加仓/减仓

2. 观察池标的增删：任何标的的进入或移除

3. 持仓数据的修改：成本价、止盈止损线的变更

4. 单日跌幅超过7%的持仓标的：立即暂停Agent操作，通知人工

5. 连续3次推送失败的信号：标记为"待确认"，暂停后续推送

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八、技术实现依赖

组件	技术方案	优先级
定时调度	GitHub Actions cron（当前）+ 考虑迁移到自托管	P0
数据存储	GitHub仓库 + JSON文件（当前）+ 考虑SQLite	P1
Agent通信	共享文件系统（data/decisions/目录）	P0
推送渠道	飞书机器人Webhook（当前配置中）	P0
人工审核	飞书群消息确认机制	P0
自迭代	Agent #6 Python脚本 + MEMORY.md写入	P1

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本文档由AI辅助生成 · 2026-04-07 · 投资体系 012号文档

每日监测报告

2026-04-07 01:10 · 观察池 98 只 · A股技术扫描

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一、市场概况

涨停板情绪: 涨停 36 · 🔴跌停 24 · 开板 21 · 连板 4 · 情绪偏热 · 跌停潮⚠️ · 连板(4) · 炸板率高⚡

美股AI 🟢 AI芯片偏强 · 🟢NVDA▲+0.93% · 🟢AMD▲+3.47% · 🟢SMCI▲+3.15% · 🟢AVGO▲+0.34% · 🔴QCOM▼-0.38% · 🟢MSFT▲+1.11% · 🔴GOOGL▼-0.54% · 🔴GOOG▼-0.15% · 🔴META▼-0.82% · 🔴AMZN▼-0.38% · 🔴TSLA▼-5.42%

涨跌分布: | 暂无数据

板块构成: 机器人(26) · AI应用(12) · 航天(1) · AI算力(6) · 光模块(6) · 银发经济(7) · 航空运输(5) · 免税(5) · 化工(4) · 消费(2) · 其他(13)

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二、信号分类汇总

类别	数量	说明
🔵 可买入	0	均线多头排列+动量共振（强烈买入信号）
🟢 有利好	0	趋势向上但未完全共振（谨慎关注）
🔴 可卖出	3	均线空头排列或趋势破坏（明确看空）
⚠️ 有风险	0	大跌/跌停/高位放量滞涨

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三、🔵 可买入

_暂无_

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四、🟢 有利好

_暂无_

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五、🔴 可卖出

代码	名称	现价	评分	阶段	信号
300672	300672	152.06	0	5️⃣消散	均线空头排列, MACD空头 · 止损124.71
688008	688008	127.26	0	5️⃣消散	均线空头排列, MACD空头, RSI超卖(29) · 止损114.84
002156	002156	40.42	0	5️⃣消散	均线空头排列, MACD空头, RSI超卖(31) · 止损36.68

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六、⚠️ 有风险

_暂无_

---

*本报告由系统自动生成，仅供参考，不构成投资建议。*

每日复盘 - 2026年04月07日

生成时间: 2026-04-07 08:53

数据来源: 本地扫描 + 公众号 + 笔记

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📊 市场概况

技术扫描结果

• 扫描股票: 115 只
• 有效信号: 6 只
• 高分信号(≥60): 0 只

重点信号

_暂无高分信号_

所有信号 (6只)

• 688361: 20分 - RSI正常区间, KDJ金叉
• 300567: 20分 - RSI正常区间, KDJ金叉
• 300604: 20分 - RSI正常区间, KDJ金叉
• 301629: 10分 - RSI正常区间
• 300054: 10分 - RSI正常区间
• 603986: 10分 - RSI正常区间

💼 持仓回顾

• 总资产: ¥100,000
• 持仓数量: 2 只

代码	名称	盈亏%	仓位%
000001	平安银行	+5.0%	10.5%
688593	菲利华	+0.0%	11.0%

📰 公众号资讯 (0篇)

_暂无公众号文章_

提示: 配置公众号爬取后自动填充

🎯 明日关注

重点监控

• [ ] 观察市场开盘情况
• [ ] 检查持仓股票新闻

预设条件

• 如果大盘高开: 考虑减仓或观望
• 如果大盘低开: 关注抄底机会
• 止损检查: 检查持仓是否触及-7%

⚠️ 风险提示

• [ ] 高分信号数量: 0（正常应≥3）
• [ ] 市场情绪: 待获取

📝 复盘笔记

（在此处添加个人思考...）

---

复盘时间: 19:00-19:10

执行状态: ✅ 完成

数据完整性: ✅ 完整

演讲稿：投资的一切

配套《投资体系演示文稿.html》使用

版本：V1.0 | 2026-04-07

预计总时长：45-60分钟（可压缩至25-30分钟精华版）

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使用说明

• 每页包含：口述内容 + 停顿标记 + 建议时间
• `// 停顿` 表示翻页前的停顿，让听众消化
• `【注】` 表示演讲者可以展开的个人故事或补充说明
• 精华版跳过带 ⏭️ 的页面

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第0页：封面（1分钟）

*（等待听众安静后开始）*

大家好，今天我想和大家分享我的投资体系。

这不是一个教你如何在股市里赚钱的讲座。

这不是技术分析教程。

这不是宏观经济预测手册。

这是一本关于我是怎么做投资的的书——每一笔交易背后的思考体系。

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第1页：目录（1分钟）

我的分享分六个部分：

第一：我相信的事——这是整个体系的底层逻辑。你怎么理解投资，决定了你怎么操作。

第二：市场的理解——大盘和情绪，是所有决策的背景板。

第三：选股的艺术——好行业、好股票、好时机。

第四：交易的纪律——买入和卖出的规则。

第五：风险管理——仓位、止损、分散。

第六：自我的认知——这是体系之外，最重要的东西。

// 停顿，然后说：

但在开始之前，我想先说一句话，这句话是整本书的核心——

**"Stop doing list，比 doing list 更重要。"**

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第2页：投资的唯一目的（3分钟）

财富，是秩序。

这个世界上，真正有价值的财富，不是账户里的数字，而是在不断增长的世界总财富中，占有更高比例的交换权。

你的房子是秩序，能换来别人的劳动。

你的股票是秩序，能换来企业的产出。

你的技能也是秩序，能换来工资。

投资的本质，是把当下的交换权，转移到未来的交换权。如果未来的交换权比例高于现在，这笔投资就是值得的。

【注】这里可以停下来，让听众思考一下"交换权"这个概念。不要急着翻页。

理解了这个，你就理解了我体系最底层的逻辑：买股票，就是买公司。买你理解的、在好的行业里的、有护城河的公司，然后做时间的朋友。

这不是一句正确的废话。这是所有投资决策的出发点。

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第3页：新哑铃策略（4分钟）

不是所有行业都值得投资。

每个人都有自己熟悉的领域，有自己偏爱的方向。但市场不会因为你的偏爱而给你奖励。

我的行业选择框架，叫"新哑铃策略"——

左手，是硬资产，是防守。

有色金属（铜、铝、金）—— ⭐⭐⭐⭐⭐ 重点

电力——刚需底仓

商业航天——长期趋势

逻辑是什么？全球降息 + AI缺电，有色金属的供给刚性极强。商业航天，SpaceX的估值带动了整个产业链。电力是刚需，不管市场怎么轮动，电力需求不会消失。

右手，是AI新势力，是进攻。

AI算力（光模块、算力芯片）—— ⭐⭐⭐⭐⭐ 重点

AI应用（Agent、软件）—— ⭐⭐⭐⭐ 重点

具身智能（机器人）—— ⭐⭐⭐⭐ 重点

这是未来十年最大的产业趋势。我不需要猜哪个公司会赢，我配置整个链条。

中间，是困境反转——锂电、化工这些。反转需要催化剂，在催化剂出现之前，我只观察，不重仓。

【注】可以在这里问听众：你觉得这套哑铃策略有什么优缺点？

---

第4页：祖训11条（4分钟）

这是整个体系里，最重要的一条原则——

Stop doing list，比 doing list 更重要。

很多人的投资清单越来越长：我要买这个，我要关注那个，我要学这个方法。但真正让账户缩水的，往往不是没买的股票，而是买了不该买的股票。

我有11条"绝对红线"：

1. 不买半导体

2. 不买光伏

3. 不买医药

4. 高开必卖

5. 不做二波

6. 禁止盘中开香槟

7. 坚决不打券商涨停

8. 没有潘行长参加的会议一概不信

9. 周五大涨+周末爆吹=周一高开低走

10. 不买高位连续缩量加速

11. 有潘行长参加会议的请看第4条

每一条的背后，都是血淋淋的亏损。

半导体，我曾经重仓过。光伏，我曾经相信过。医药，我曾经抄底过。每一次，都是亏钱收场。

不是因为这些行业不好，而是因为它们不符合我的能力圈，或者因为我的买入时机总是错的。

知道什么不能做，比知道什么能做，更重要。

---

第5页：概率思维（3分钟）⏭️ 精华版跳过

投资，是概率游戏。

这句话，我花了很长时间才真正理解。

不是说我在赌。不是说我在碰运气。概率思维的意思是：我知道我的方法不是每次都对，但我相信在足够多次数之后，这套方法会让我整体是正期望的。

这带来一个重要的结论：单笔交易的对错不重要，体系的对错才重要。

真正理解概率思维的人，会在每次止损之后问自己一个问题——

"这是认错止损，还是恐惧止损？"

认错止损，是正确的止损——买入的逻辑被市场证伪了，执行止损是理所当然的。

恐惧止损，是错误的止损——买入的逻辑没有破，但因为恐慌而卖出了。这需要反思，需要改进。

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第6页：大盘生命线（3分钟）⏭️ 精华版跳过

不看大盘做个股，是很多新手容易犯的错误。

大盘决定了操作的背景板颜色。

我的核心判断标准很简单——大盘指数在20日均线上，还是线下？

大盘在20日线上 → 正常操作，可以做

大盘在20日线下 → 降仓，或空仓

【注】可以在这里停顿3秒，让听众记住这个简单的标准。

这不是预测，这是应对。我不需要知道大盘会涨到多少点、会跌到多少点。我只需要知道——当大盘跌破20日线的时候，我的操作要更保守、更谨慎。 这就够了。

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第7页：情绪温度计（3分钟）⏭️ 精华版跳过

A股市场有一个独特的生态——情绪周期。

每个股票都有自己的故事，但所有股票都在同一个情绪周期里运行。高潮的时候，连垃圾股都能涨停；冰点的时候，龙头也会跌停。

理解情绪周期，需要关注三个指标：

涨停板数量：这是市场情绪的温度计。

• 涨停超过60家 → 情绪高潮，注意卖
• 涨停20-40家 → 情绪正常，可以做
• 涨停低于15家 → 情绪冰点，关注机会

跌停板数量：这是风险的预警信号。

• 跌停超过20家 → 风险预警，降低仓位
• 跌停超过40家 → 系统性风险，空仓

连板数量：这是龙头情绪的风向标。

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第8页：角色标签（5分钟）

在市场里，每个股票都有自己的角色。

有的股票是龙头，带动整个板块；有的股票是中军，稳健上涨；有的股票是先锋，率先涨停但也率先回调；有的股票是跟风，涨得最少，跌得最快。

我给观察池里的每只股票，都贴上了一个角色标签：

R1 市场总龙头 → 博弈弱转强，快进快出

R2 板块龙头 → 逢低吸，重点跟踪

R3 板块中军 → 底仓配置，逢低吸

R4 趋势核心 → 沿均线持有，不做T

R5 先锋/卡位 → 突破买入，快进快出

R6 首板/补涨 → 快进快出，严格止损

R7 产业链跟随 → 完全回避，禁推

R7是禁推标签。 市场上80%的股票都是R7——没有辨识度，没有机构参与，涨跌完全跟随板块。在这些股票上浪费精力，是新手最常见的错误。

优先顺序永远是：R1 > R2 > R3 > R4 > R5 > R6 >>>>> R7

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第9页：两大核心信号（5分钟）

我的选股标准里，有两个最核心的技术信号。

信号A：内线反转（回踩买入）

触底后反弹蓄力，MACD缩短 + 站上5日线

这是最常用的买入信号。逻辑是：股票跌到某个支撑位，动能开始衰竭，价格重新站上短期均线。这是主力进场吸筹的典型形态。

三个条件：

• 回踩：触及 MA5/MA10/MA20 任一均线
• MACD缩短：绿柱相比前一日缩短
• 站上5日线：收盘价 > MA5，MA5拐头向上

信号B：趋势突破

突破箱体区间（近3-6个月），量能配合确认

这是最激动人心的信号。逻辑是：股票在某个区间震荡整理了很久，一旦突破，意味着新的趋势开始。

三个条件：

• 箱体：近60-90交易日的高低区间
• 突破：收盘价 > 箱体高点 + 放量1.5倍
• 止损：箱体低点下方 -3%

---

第10页：买入前五问（4分钟）

每次想买之前，我都会问自己五个问题——

□ 1. 这只股票在我的历史上出现过吗？

□ 2. 这个买点，和历史同类相比，是否更好？

□ 3. 止损空间是否比同类历史交易更小？

□ 4. 我现在是平静的，还是因为怕错过（FOMO）？

□ 5. 这笔操作在昨天的剧本里吗？

第4问最重要。

FOMO——怕错过综合征。 看见别人赚钱了，看见股票涨停了，心里着急，然后追进去。追进去的结果，往往是高位被套。

如果你是带着FOMO的情绪在做决策，先停下来，等一天再看。

任何一问回答不了，或者回答完还想买——那就等一等。市场上永远不缺机会，缺的是耐心。

---

第11页：分批建仓（3分钟）⏭️ 精华版跳过

我见过太多人，一看好一只股票，就把全部子弹打进去。然后股价继续跌，就没有资金补仓了，只能眼睁睁看着账户缩水。

我的做法是分批建仓——

计划总仓位10%：

① 回踩5日线：40% = 4%（底仓试错）

② 回踩10日线：30% = 3%（加仓）

③ 回踩20日线：30% = 3%（重仓）

这样做的好处是：既不会错过机会，也不会一把梭被套死。

第一笔建仓是试错。如果买进去就涨，说明判断正确，可以考虑加仓。如果买进去就跌，只要跌到了更大的均线支撑，反而是可以加仓的位置。

分批建仓的另一个好处是：心理压力更小。

---

第12页：交易时间窗口（2分钟）⏭️ 精华版跳过

A股每天4个小时的交易时段，我的策略是分时段应对：

09:30-10:00 黄金半小时

执行昨日剧本，不临时起意

10:00-14:30 少看盘

这个时段最容易受情绪影响

14:30-15:00 尾盘决策

最后30分钟判断次日方向

盘中少看盘，是减少情绪干扰最简单有效的方法。 盯盘的时候，你会不自觉地关注每一笔波动，然后在日内波动中做出错误的决策。

---

第13页：分时七条规则（4分钟）

盘中的时候，没有时间想太多。所以我把盘中操作，简化成了七条简单规则——

#1 7%规则 → 冲高>7%不封板，回落破7% 减仓

#2 尖顶规则 → 直冲高点后迅速回落 减仓

#3 均线规则 → 分时跌破均价线，反抽不过 减仓

#4 0轴规则 → 跌破昨日收盘，由红翻绿 减仓

#5 二波规则 → 第二波拉升低于第一波 减仓

#6 平台规则 → 跌破分时震荡平台 减仓

#7 尾盘跳水 → 14:30后无量急跌 清仓

触发条件满足，就执行，不犹豫。不需要临时判断，不需要临时思考。

---

第14页：硬止损（4分钟）

这是整个体系里最重要的一条规则——

任何单笔交易，亏损不允许超过5%。

为什么是5%？我给你算一笔账：

亏损 -5% → 回本需要盈利 +5.3%

亏损 -10% → 回本需要盈利 +11.1%

亏损 -20% → 回本需要盈利 +25.0%

亏损 -50% → 回本需要盈利 +100.0%

允许亏损扩大，是复利的最大敌人。

硬止损的逻辑，不是"我觉得会涨回来"。

硬止损的逻辑是：如果跌了5%，说明我的买入时机可能是错的，或者市场现在不适合做多这笔交易。

接受这个事实，然后往前看。

---

第15页：止盈规则（3分钟）

我有一个止盈规则：单笔盈利+15%，减仓50%。

为什么要这样做？

因为股票涨了之后，回调的概率也在增加。如果不止盈，利润可能会全部回吐，甚至变成亏损。

+15%减仓50%的好处是：先落袋一半的利润，剩下的一半继续奔跑。

同时，我还有回撤止盈规则：

从最高点回撤 20% → 减仓50%

从最高点回撤 50% → 清仓

这个规则防止"坐过山车"。很多股票涨了很多，但没卖，最后又跌回来了。回撤止盈规则，让你在趋势反转的时候，有明确的操作标准。

---

第16页：仓位原则（4分钟）

我的仓位管理，有几条核心原则——

单票最大仓位： ≤20% 防止黑天鹅

单行业最大仓位： ≤35% 不过度集中

平时总仓位： ≤70% 保留子弹

子弹预留： ≥20% 专门应对趋势突破信号

牛市最大仓位： 100% 大盘确认牛市时

极端弹性仓位： 150% 账户上限，非推荐仓位

【注】可以在这里特别说明一下150%这个数字。

90%到150%，这个弹性，指的是账户允许的最大保证金使用比例。 只有在极端情况——牛市确认 + 强烈信号出现——才考虑动用这个弹性。而且，即使动用了，也要有明确的止损保护。

平时不用。这不是推荐仓位，这是极限。

---

第17页：体系之外（2分钟）⏭️ 精华版跳过

说了这么多规则、体系、方法论，最后我想说的是——

体系之外，最重要的东西，是你自己的认知和心态。

所有的规则，都是在你冷静、理性的情况下制定的。但当你真正在交易中持仓的时候，情绪会介入：

涨了，想加仓。

跌了，想补仓。

大涨了，想all in。

大亏了，想躺平。

这些反应，都是人之常情。但在投资中，人之常情，往往是亏损的根源。

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第18页：三问自检（3分钟）

每天开盘前，我都会做这三问自检——

1. 我现在的情绪状态是平静的还是焦虑的？

→ 如果焦虑，先不要操作。

2. 我今天有没有非常想买的股票？

→ 如果有，问自己是不是FOMO。

3. 我今天有没有因为持仓亏损而想卖的股票？

→ 如果有，问自己是认错止损还是恐惧止损。

如果这三个问题的答案让你不舒服，先不要操作。 等心态平稳了再说。

---

第19页：Stop Doing List（3分钟）⏭️ 精华版跳过

最后，我想把最核心的"不为清单"完整分享出来。这些不是理论，是我在真实交易中亏过钱之后，总结出来的教训——

1. 不买半导体（我不懂，而且波动太大）

2. 不买光伏（产能过剩，逻辑未变）

3. 不买医药（政策风险太大，不适合我的风格）

4. 高开必卖（A股高开通常是陷阱）

5. 不做二波（第二波通常是出货）

6. 禁止盘中开香槟（没收盘什么都没定）

7. 坚决不打券商涨停（券商不是龙头，是尾声）

8. 没有潘行长参加的会议一概不信（政策市等官方确认）

9. 周五大涨+周末爆吹=周一高开低走（舆论周期规律）

10. 不买高位连续缩量加速（主力出货前的信号）

11. 有潘行长参加会议的请看第4条（再强调一遍）

每一条的背后，都是一段亏损的经历。

---

第20页：结语（2分钟）

我不需要每次都对。

我需要的是体系给我正确的方向，在我错的时候及时纠错，在我正确的时候让我持有到利润兑现。

这就是我的体系。

它不完美。

它会继续迭代。

它会在新的交易中继续接受市场的检验。

但它是我的。

谢谢大家。

---

附录：演讲时间控制

版本	时长	跳过页面
完整版	55-65分钟	无
标准版	35-45分钟	5,6,7,11,12,17,18,19
精华版	20-25分钟	5,6,7,11,12,14,17,18,19

---

*演讲稿配套《投资体系演示文稿.html》使用*

*建议：首次演讲用标准版，熟悉后可用精华版*

盘前报告 — 2026年4月7日（周一）

生成时间：2026-04-07 08:30

持仓数据已更新（V2.0 - 2026-04-07）

---

⚠️ 持仓状态（已确认）

数据来源：用户确认（2026-04-07）

⚠️ 资金量以 1.0=100% 为基准，不写具体数字

股票	代码	持仓	仓位	状态
菲利华	688593	200股	**90%**	持有中
平安银行	000001	—	—	已清仓
现金	—	—	10%	备用

仓位说明：

• 当前仓位：90%（满仓状态）
• 最高弹性：150%（账户保证金上限，非推荐仓位）
• 子弹预留：10%（专门应对趋势突破信号）
• 平时操作上限：≤90%（不使用150%弹性，除非牛市确认）

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一、宏观与假期背景（清明小长假）

隔夜市场

市场	状态	影响
美股（纳指/标普）	4/3-4/6 耶稣受难日休市	无隔夜指引
港股	4/3-4/7 休市	**北向资金今日缺席**
A股	4/3 高开后回落	4/7开盘主要受内部消息驱动

关键消息面

消息	来源	影响
A股一季报预喜率超 **90%**	东方财富	✅ 业绩支撑，基本面偏多
4月资金面宽松格局有望延续	机构研报	✅ 流动性支撑
四月底政治局会议存在政策加码预期	东方财富	✅ 潜在催化剂
美就业数据超预期，降息预期延后	市场	⚠️ 美股压力
短线交易监管新规 **明起（4/7）施行**	东方财富	⚠️ 炒作资金受限，影响妖股/连板票
4/6-4/12 A股 **35家公司解禁**	东方财富	⚠️ 减持压力，注意避开高解禁标的

---

二、大盘环境预判

维度	预判	依据
**方向**	震荡偏多	一季报预喜+资金面宽松+政策预期
**风险点**	高开回落风险	4/3 高开低走，港资缺席放大波动
**整体定性**	内部消息驱动（无外盘指引）	港股/美股休市

核心结论： 今日是"以内为主"的一天，一季报业绩线可能是主线。

---

三、持仓处理预案

菲利华（688593）

项目	内容
当前状态	**持仓200股，占90%仓位**
所属行业	左手硬资产/石英布龙头
角色标签	R3（板块中军）
行业方向	2026新哑铃左手配置
**止盈线（+15%）**	需录入成本价后计算
**硬止损（-5%）**	需录入成本价后计算
**回撤止盈（-20%）**	需录入成本价后计算
**5日/10日/20日线**	需今日开盘后确认

⚠️ **请补充菲利华成本价**，系统将自动计算止盈止损位

平安银行（000001）

项目	内容
当前状态	✅ 已清仓
最后操作	用户确认（2026-04-07）

---

四、观察池扫描（需要今日技术确认）

以下为基于历史信号的预判方向，**需今日开盘后重新评分**

04-03 技术扫描结果回顾

04-03（清明节前最后交易日）技术扫描数据：

• 涨停 36 / 跌停 24 → 情绪偏热，跌停潮⚠️（市场有分歧）
• 机器人(27) · 半导体(16) · AI应用(12) · 航天(12)
• 当日扫描 115 只，高分信号(≥60)：0 只

当前预判方向（待今日开盘后确认）

行业方向	预判	理由	观察池代表性标的
**机器人**	⭐⭐⭐ 主线	政策密集催化，量产元年预期	688017（绿的谐波）/ 002009（科远智慧）/ 002594（比亚迪）
**AI算力**	⭐⭐⭐ 主线	一季报业绩预喜率高	300442（润泽科技）/ 003028
**AI应用**	⭐⭐ 轮动	扩散方向	300624（万兴科技）/ 300058
**光模块**	⭐⭐ 观察	业绩验证期	300308（中际旭创）/ 300394
**航天**	⭐⭐ 观察	事件驱动	300053（合众思壮）/ 002151

⚠️ 观察池需要注意的问题

祖训合规检查：

观察池中存在祖训禁止行业：

├─ 半导体（688361/300567等16只）→ ⚠️ 需在开盘前确认是否移出

└─ 需要逐一核对：不在祖训禁止名单内的才可以继续关注

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五、明日（4-7）操作原则

今日红线

1. 短线新规明起施行 → 不追高、不打板、不做连板票

2. 港资缺席 → 不追高开，竞价高开+2%以上需谨慎

3. 清明节前跌停潮（24家） → 持仓若出现高位放量滞涨 → 减仓

4. 菲利华未确认前 → 不开新仓（等待确认）

今日优先事项

优先级	事项	时间
P0	**补充菲利华成本价**（系统自动计算止盈止损位）	09:00 前
P1	观察大盘开盘竞价情况（判断高开/低开/平开）	09:25
P1	确认菲利华是否需要调整止盈线	09:30
P2	当前90%仓位下，是否需要减仓预留子弹？	09:30
P2	扫描观察池是否有满足买入条件的标的	09:30-10:00

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六、今日仓位说明

重要提醒：当前90%仓位，已接近平时上限（≤90%）

操作约束：

• 今日原则上不开新仓（除非出现P1以上级别信号）
• 若菲利华触及止盈/止损 → 按规则执行，释放资金
• 若想买入新标的 → 需先减仓菲利华，腾出子弹
• 趋势突破信号出现 → 可动用预留10%子弹，仓位临时提升至100%
• 非极端行情不使用150%仓位弹性

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*持仓数据已更新（V2.0 - 2026-04-07）*

*开盘前需更新：菲利华成本价、实时价格、均线位置*